中信建投研报：北美四大云厂商二季度资本开支1712亿美元

中信建投9月11日发布研报指出，2026年第二季度北美四大云厂商合计资本开支约1712亿美元，同比增长78.6%。

研报预计，2026年北美四大云厂商总资本开支约7325亿美元（中值测算），并预计2027年仍保持较快增长。

研报还提到，2026年上半年测试仪器、光模块、GPU/ASIC板块持续表现较好，2026Q2线缆板块归母净利润同比增长205%，光纤光缆景气度持续提升。

2026Q2公募基金通信行业持仓市值占比达11.56%，再创新高，主要持仓集中在光模块、光器件、光芯片及光纤光缆等方向。